Bugün bir meslektaşımız (Ticaret Hukuku Profesörü/Adil Katılım Bankasının Ortağı) fon soruşturması kapsamında tutuklanınca konuyu, bankalar ve bankaları denetleyen en üst Kurum BDDK yönünden daha ayrıntılı incelemeye karar verdim.

Ayrıntılı inceleme sonucunda maalesef Borsa bürokrasisi, üst düzey finans denetçileri ve manipülatörler arasında kurulan organize bir şer üçgenini tespit ettim. Süreç derinlemesine analiz edildiğinde, sıradan bir borsa spekülasyonunun çok ötesinde, bankacılık lisanslarının ve devletin en üst denetim mekanizmalarının nasıl birer suç aletine dönüştürüldüğü açıkça görülmektedir.

Tespit ettiğim bu şer üçgeninin işleyiş mekanizması ve kilit aktörleri şu şekildedir:

1. "Hukuki Kılıf" Ve Bilinçli İşlem Faktörü

Adil Katılım Bankasının kurucu ortaklarından birinin sermaye piyasası hukukunda uzman bir öğretim üyesinin olması, bu süreçteki tüm finansal adımların tesadüfen değil, milimetrik yasal boşluklar hesaplanarak atıldığını göstermektedir.

Mevzuata Hâkimiyetle Kurulan Çark: Bankacılık kanunlarını ve SPK mevzuatını bilen bir aklın; bankanın henüz resmi faaliyet izni dahi yokken milyarlık fon alımı yapması ve bu işlemlerden 2.4 milyar TL kâr elde etmesi, rasyonel bir piyasa yatırımı değil, adli makamların da belirttiği üzere "hayatın olağan akışına aykırı" tasarlanmış hukuki kılıflı bir operasyondur.

2. Bürokrasi Kalkanı: Denetimi Felç Eden BDDK Ayağı
 

Sistemin en hayati ayağını, bankaları denetlemekle görevli olan kişilerin, bizzat suçun koruyucusu haline gelmesi oluşturmaktadır.

Eski BDDK Başkan Yardımcısı Murat Yönaç: Ocak 2023'te BDDK Başkan Yardımcılığı gibi en kritik koltuklardan birinde oturan Yönaç, görevinden ayrılır ayrılmaz Adil Katılım Bankası'nın kurucu ortağı ve Genel Müdürü olmuştur. Yönaç’ın buradaki varlığı ticari bir başarı hedefi değil; bankanın henüz faaliyete geçmediği Temmuz 2025'te milyarlık usulsüz fon işlemlerini BDDK radarına takılmadan yürütebilmesi için sağlanan bir "bürokratik koruma zırhı"dır.

 

Genişleyen Tutuklama Dalgası: Nitekim soruşturma sadece Yönaç ile sınırlı kalmamış, mevcut BDDK Başkan Yardımcısı Muhammet Erişen ve kurumdaki bazı daire başkanları da rüşvet ve organize suç ağına göz yumma iddialarıyla eş zamanlı olarak tutuklanmıştır. Bu durum, denetim zafiyetinin münferit değil, kurumsal düzeyde bir çürüme olduğunu göstermektedir.

3. Finansal İllüzyon: TERA ve Pusula Fonları Üzerinden Kâr Transferi

Banka kaynaklarının TEFAS'ta yeni işlem görmeye başlayan, geçmişi ve hacmi olmayan TERA (TLY) fonuna aktarılması organize bir planın parçasıdır. Sistem içerisindeki manipülatörler, borsa üzerinden bu fonların değerini yapay işlemlerle şişirmiş, ardından bu şişirilmiş fonlar banka kaynaklarıyla yüksek fiyattan satın alınarak şirketlere "yasal borsa kârı" adı altında aktarılmıştır. Savcılığın bu durumu fark etmesi, borsa tarihinin en sofistike finansal illüzyonlarından birinin deşifre edilmesidir.

 

4. Paravan Şirketler ve Şüpheli Ölüm: 9 Milyar TL'lik Kara Delik

Suç örgütünün finansal sirkülasyonu ve parayı sistem dışına çıkarma görevi ise sistemin merkezindeki diğer aktörlere verilmiştir.

Ali Emre Ballı’nın Rolü ve Esrarengiz Sonu: Adil Katılım Bankası Yönetim Kurulu Başkanı Ali Emre Ballı’nın, borsa ve fonlar üzerinden devşirilen bu devasa kaynağı, paravan şirketleri aracılığıyla kredi adı altında piyasaya sürdüğü MASAK raporlarıyla sabittir. Ballı'nın tek başına 9 milyar TL'lik şüpheli bir para trafiğini yönettiği tespit edilmiştir. Ancak mal varlığına konulan tedbirlerin esrarengiz bir şekilde aynı gün kaldırılmasından hemen sonra, 6 Ekim 2026'da aracında ölü bulunması, bu karanlık çarkın daha üst düzey hangi finansal aktörleri korumak adına kapatılmak istendiği sorusunu akıllara getirmektedir.

Operasyonel Kadro ve Kurucu Ortaklar: Bankanın diğer kurucu ortakları Özberk Çetinkaya, Fahri Akcan ve soruşturma kapsamında tutuklanan Ali Paslı ise kağıt üzerindeki 3 milyar TL'lik kuruluş sermayesinin döndürülmesi ve paravan şirketler arasındaki çapraz para transferlerinin organizasyonunu sağlayarak bu yapının operasyonel tabanını oluşturmuşlardır.

 

Sonuç: Sistemik Bir Finansal Tehdit

Karşımızda duran tablo; iş dünyasının açgözlülüğü, bürokrasinin nüfuzu ve borsanın esnek enstrümanlarının bir araya getirilerek denetim mekanizmalarının içeriden nasıl çökertildiğinin vesikasıdır. Adli makamların bu yapısal çürümeyi en tepeden en aşağıya kadar temizlemesi, sadece finansal piyasaların güvenliği için değil, adalete olan inancın tesisi için de bir zorunluluktur.

 

Prof. Dr. Rauf KARASU

H.Ü. Hukuk Fakültesi Ticaret Hukuku Öğr. Üyesi