ABD'nin hamlesi ters tepti! Çin kozunu oynadı: Rekor seviyeye ulaştılar...

ABD'nin ileri teknoloji çiplere erişimini sınırladığı SMIC, geri adım atmak yerine olgun düğüm çiplere ağırlık verdi. Yapay zekâ ve Çin'deki talep patlamasıyla şirketin kapasitesi yüzde 93,7'ye, geliri ise 3 milyar doların üzerine çıktı.

Çin'in en büyük çip üreticisi Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), ABD'nin teknoloji kısıtlamalarına rağmen büyümeye devam ediyor.

Şirket, ABD yaptırımları nedeniyle en gelişmiş çip üretim teknolojilerine erişimde zorlanıyor. Ancak bu durum SMIC'nin üretim kapasitesini atıl bırakmadı.

Tam tersine...

SMIC, elektrikli araçlardan sensörlere, sanayi ekipmanlarından veri merkezlerine kadar birçok alanda kullanılan olgun düğüm (legacy) çiplere yöneldi. Bu alandaki talebin yapay zekâ altyapısının büyümesiyle hızla artması, şirketin karşı karşıya olduğu kısıtlamayı önemli bir fırsata dönüştürdü.

• ABD'nin engellediği ileri teknoloji yerine talebin olduğu alana yöneldi
• Washington'ın çip kısıtlamaları, SMIC'nin en gelişmiş üretim teknolojilerinde küresel rakipleriyle rekabet etmesini zorlaştırıyor.
• Ancak yarı iletken sektörü yalnızca son teknoloji işlemcilerden oluşmuyor.
• Olgun düğüm çipler; elektrikli araçlarda, otomotiv bileşenlerinde, sensörlerde, güç yönetimi sistemlerinde, sanayi ekipmanlarında ve IoT cihazlarında kullanılıyor.

Yapay zekâ yatırımlarındaki hızlı artış da bu ürünlere yeni bir talep dalgası getirdi. Veri merkezlerinin yalnızca güçlü işlemcilere değil, onları destekleyen mantık çiplerine, güç yönetimi ürünlerine ve optik bileşenlere de ihtiyacı var.

SMIC tam olarak bu pazardaki hareketlilikten yararlanıyor.

FABRİKALAR YÜZDE 93,7 KAPASİTEYLE ÇALIŞIYOR

Şirketin ikinci çeyrekteki kapasite kullanım oranı yüzde 93,7'ye çıktı. Bir önceki çeyrekte bu oran yüzde 93,1 seviyesindeydi. Bu rakam SMIC'nin üretim tesislerinin neredeyse tam kapasite çalıştığını gösteriyor.

Wafer sevkiyatları da çeyrek bazında yüzde 14,4 yükseldi. Aylık üretim kapasitesi yaklaşık 1,1 milyon adet 8 inçlik wafer seviyesine ulaştı. Üstelik mevcut kapasite artık artan talebi karşılamakta zorlanıyor.

SMIC, bu nedenle tesislerine yeni ekipman eklemeyi değerlendiriyor. Şirket henüz hangi fabrikaya, ne zaman ve ne tür ekipman kurulacağı konusunda ayrıntı vermedi.

GELİR 3 MİLYAR DOLARI AŞTI

Üretimdeki yoğunluk şirketin finansal sonuçlarına da yansıdı.

• SMIC, 30 Haziran'da sona eren ikinci çeyrekte 3,01 milyar dolar gelir elde etti. Gelir, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 36,1 arttı.
• Brüt kâr marjı da yüzde 20,1'den yüzde 25,3'e yükseldi.
• Şirketin net kârı ise 479 milyon dolara ulaştı. Bu rakam analistlerin beklentilerinin yaklaşık iki katı seviyesinde gerçekleşti.

Çin pazarı büyümede başı çekiyor. Yurtdışı siparişleri ve tedarik zincirlerinin Çin'e taşınması da şirketin talep tarafını güçlendiriyor.

ABD YAPTIRIMLARINA RAĞMEN ORTAYA ÇIKAN TABLO

SMIC'nin elde ettiği sonuçlar, ABD'nin Çin'in yarı iletken sektörünü sınırlama politikasına rağmen şirketin tamamen devre dışı kalmadığını gösteriyor.

SMIC en gelişmiş çiplerde istediği noktaya ulaşamıyor olabilir. Fakat şirket, üretim gücünü başka bir segmentte kullanarak büyümeyi sürdürüyor.

Üstelik bu segment artık yapay zekâ yatırımlarının da etkisiyle ciddi bir talep görüyor.

Bu nedenle SMIC açısından ortaya çıkan tablo dikkat çekici: ABD yaptırımları şirketin ileri teknoloji alanındaki hareket alanını daraltırken, SMIC'nin güçlü olduğu olgun düğüm çip pazarında üretim kapasitesi neredeyse tamamen doldu.

Şirket şimdi kapasite artırmaya, yeni ekipman almaya ve bazı çiplerin fiyatlarını yükseltmeye hazırlanıyor. Bu da yaptırımların SMIC'yi durdurma hedefi açısından önemli bir karşı tablo oluşturuyor.

SMIC, ABD'nin en ileri çip teknolojilerine koyduğu sınırlamaları aşmış değil. Ancak mevcut kısıtlamalara rağmen büyümeyi sürdürüyor ve özellikle Çin ile yapay zekâ altyapısından gelen talebi kullanarak üretimini ve gelirini artırıyor.